در خصوص فعالیتهای شــرکت مشاور سرمایهگذاری
ترنج توضیحاتی ارائه فرمایید؟
این شــرکت از ســال ۱۳۹۳ فعالیت خــود را با اخذ دو مجوز مشــاوره
سرمایهگذاری و سبدگردانی و در سالهای بعد با دریافت مجوز عرضه و
پذیرش آغاز کرد. شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج تحت نظارت سازمان
بورس و اوراق بهادار است و در چندین حوزه از جمله مشاور سرمایهگذاری،
مشــاور ادغام، تملیک و خدمات مدیریت دارایی فعالیت دارد. به عنوان
مثال، اقدامات جذب سرمایه بسیاری از شرکتها مانند جذب ۱۸ میلیون
دالری سرمایه اسنپ توسط این مجموعه انجام شده و عالوه بر این، در
بخش مدیریت دارایی نیز دارای چندین صندوق سرمایهگذاری مختلف
است و مشاور صندوق GIF به عنوان یکی از دو صندوق برتر جذب سرمایه
خارجــی با بازدهی یورویی حدود ۸۲ درصدی در ســال ۲۰۱۹ میالدی
به شمار میرود. همچنین شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج در بخش
صندوقهای ســهامی، مدیر صندوق سرو ســودمند مدبران به عنوان
پربازدهترین صندوق سال ۱۳۹۹ است و عمده سرمایهگذاران وفادار آن
نیز بهرغم ریزشهای عجیب و غریب بازار ســرمایه در سال گذشته به
دلیل فرآیند محوری، سیستماتیک بودن و عدم فرد محوری این شرکت
به سود زیادی رســیدهاند. صندوق با درآمد ثابت افرا نماد پایدار، از دیگر
ُرطرفدارترین
صندوقهای شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج است که پ
صندوق در ۶ ماه گذشــته بوده و تاکنون منابع آن ۱۵ برابر شــده است. از
دیگر صندوقهای شــرکت میتوان به صنــدوق بازارگردانی تاک دانا
اشــاره کرد که به عنوان نهاد بازارگردان صندوقهای ETF و نمادهای
بزرگ مانند همکاران سیستم، غبشهر، سیمان باقران و چندین نماد دیگر
شناخته میشود و نقش مهمی در بهبود شرایط آنها در وضعیت کنونی
بازار سرمایه دارد.
چه برنامههایی برای توســعه اقدامات شــرکت انجام
دادهاید؟
از مهمترین برنامههای توسعهای شــرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج،
راهاندازی صندوقهای متنوع با اســتراتژی متفاوت و مخاطبان خاص
است. به عنوان مثال، بعضی از صندوقها بر سهمهای صادراتی، برخی
بر سهمهای با تقسیم سود باال و دستهای نیز بر سهمهای مرتبط با بخش
صنعت تمرکز دارند که هر یک از آنها در بلندمدت تاثیر بسیار مثبتی در
بازدهی بازار سرمایه خواهند داشت. شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج
نیز برای ســرمایهگذارانی که دارای سرمایه یکمیلیارد یا بیشتر هستند،
بر اساس ریسکپذیری و توان مالی، سبد اختصاصی در نظر میگیرد که
نتایج خوبی از آن در بلندمدت حاصل خواهد شد. الزم به یادآوری است، با
توجه به نوسانات بورس طی چند ماه اخیر، سرمایهگذاریهای کوتاهمدت
چندان به صرفه نبوده و پیشنهاد مهم ما به سرمایهگذاران به منظور کسب
سودآوری بیشتر، تکیه بر سرمایهگذاریهای بلندمدت است.
در حال حاضر شــرکت مشاور ســرمایهگذاری ترنج چه
اهدافی را دنبال میکند؟
متاسفانه در سال گذشته به دلیل ورود سرمایهگذاران ناآگاه و فاقد استراتژی
مشخص، بورس با نوسان شــدید مواجه شد و بسیاری از سهامداران نیز
زیان دیدند. از اینرو فرهنگســازی، آگاهی بخشی به مردم برای ورود
به بازار ســرمایه، تدوین ابزارهای الزم و تهیــه برنامههای اقتصادی از
مهمترین اهداف شرکت به شمار میروند تا شرایط به مراتب بهتری برای
سرمایهگذاری در بورس فراهم شــود و اقبال عمومی به سمت این بازار
افزایش پیدا کند.
چه نظری در خصوص نوسانات بازار سرمایه و ریسک آن
دارید؟
نوسان یکی از ویژگیهای مهم بازار سرمایه است، اما نکته قابل توجه اینکه
سرمایهگذاران برای ورود به هر بازاری باید میزان ریسکهای آن را ارزیابی
کنند. سرمایه در معرض ریســک در بازار سرمایه حدود ۶۰ درصد است و
در صــورت عملکرد بد، امکان دارد تا ۸۰ درصد هم افزایش یابد. به همین
دلیل اگر قصد ورود به بازار ســرمایه یا هر بازار دیگری را داریم، باید حتما
تحمل پذیرش ریســکهای آن را هم داشته باشیم و میزانی از سرمایه را
وارد بازار کنیم که تحمل مبلغ زیان آن را داشته باشیم، در غیر این صورت
ورود مستقیم به بازار سرمایه با نبود تحلیل حرفهای و مالی از وضعیت بازار،
به زیان منتهی میشود.
با توجه به نقش شرکتهای مشاوره در کاهش ریسک، چه
توصیهای به تازه واردین به بورس دارید؟
طی ماههای گذشته صندوق سرو به عنوان صندوق برتر بازار حدود ۲۴۶
درصد بازدهی داشــته و کل این میزان به جز دو درصد کارمزد کسر شده،
به سهامداران تقدیم شــده، در حالی که کل شاخص بورس ۱۵۶ درصد
بازدهی داشته است. سرمایهگذاری در این صندوق به سادگی خرید یک
سهم اســت و کافی است از پنل کارگزاری خود به جای خرید سایر سهام
نماد »سرو« را جستجو و خریداری کرده و با افق بلندمدت نگهداری کنید.
از اینرو توصیه اصلی بنده به سرمایهگذاران برای کسب سودآوری بیشتر،
استفاده از ظرفیت مهم شرکتهای مشاور سرمایهگذاری و سبدگردانها
برای ورود به بورس اســت که در حال حاضر چندان مورد توجه نیست. به
عنوان مثال، کل سرمایه صندوقهای ETF سهامی حدود ۵ هزار میلیارد
تومان است که مبلغ بسیار ناچیزی به شمار میرود. بر همین اساس یکی
از دغدغههای مهم ما جلب توجه مردم نسبت به این صندوقها است که
بازدهی آنان در وب سایت مرکز پردازش اطالعات مالی ایران )فیپیران( به
نمایش گذاشته شده است. خوشبختانه در حال حاضر ریسک بازار سرمایه
تا حدود زیادی تخلیه شده و احتمال سودآوری برای سهامداران بیشتر از
گذشته است.
شرکت مشاور ســرمایهگذاری ترنج چه تعداد سبد دارد و
خدمات مهم آنها چیست؟
این شرکت به منظور ارائه بهتر خدمات به سرمایهگذاران، ۴ سبد با میزان
ریســک و بازدهی متفاوت تعیین کرده که سبد “آسایش” به عنوان اولین
و کمریسکترین سبد شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج، برای افرادی
با ســرمایه حدود یکمیلیارد در نظر گرفته شــده است. در این سبد اصل
ســرمایه ســهامداران هرگز از بین نمیرود و ۷۰ درصد منابع آن نیز وارد
صندوقهایی مانند افرا نماد پایدار میشــود که سود تضمین شده دارد و
از ســهامداران کارمزدی دریافت نمیکند. عالوه بر این، فقط ۳۰ درصد
سرمایه ســهامداران در سبد آسایش، وارد بازار ســرمایه میشود که در
بدترین حالت با سود بخش ۷۰ درصدی سر به سر خواهد شد. “اعتدال” و
“تالش” از دیگر سبدهای شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج هستند و در
نهایت سبد “تپش” که بیشترین نوسان سود و زیان را برای سهامداران رقم
میزند. البته باید توجه داشــت، این شرکت قبل از انجام هر کاری، میزان
ریسکپذیری سرمایهگذاران را قبل از ورود سرمایه آنها به سبدها بررسی
خواهد کرد.
به منظور تامین مالی شرکت چه اقداماتی انجام دادهاید؟
بخش مشاور سرمایهگذاری شرکت مشاور سرمایهگذاری ترنج به عنوان
یکی از سرویسهای فعال، کار انتشار اوراق بدهی را برای شرکتها انجام
میدهد و فرآیند تامین مالی یک شرکت تولیدکننده که مثال به ۳۰۰ میلیارد
تومان پول یا بیشــتر نیاز دارد را به ســرانجام خواهد رساند. برای نمونه،
این شرکت کل فرآیند انتشار اوراق را بر عهده دارد و همچنین متعهد به
پذیرهنویسی اســت. بدین مفهوم که اگر کسی اوراق را خریداری نکند،
شرکت اقدام به خرید آن میکند و همچنین کار تامین مالی شرکتهای
تازه وارد به بورس را از طریق انتشار همین اوراق انجام میدهد.
نقش شرکتهای مشاور سرمایهگذاری در افزایش تعداد
سهامداران بازار سرمایه چیست؟
این شــرکتها به عنوان نهاد جدی و فعال در بازار سرمایه و در سطحی
باالتر از شرکتهای سبدگردان که صرفا فعالیتهای سبدگردانی انجام
میدهند، در افزایش عمق بازار از نظر ارائه ســرویسها و برخورداری از
مجوزهای متنوع تاثیرگذار میباشــند. در این میان، شــرکت مشــاور
سرمایهگذاری ترنج نیز غیر از انجام کارهای سبدگردانی به فعالیتهایی
مانند مشاور سرمایهگذاری، انتشار اوراق بدهی و ادغام و تملیک شرکتها
میپردازد. با این حال تاکید میکنم، هنوز از ظرفیت شرکتهای مشاور
سرمایهگذاری در کشور ما به خوبی استفاده نشده و وظیفه ما و رسانههای
کشور این است که ظرفیت عظیم این شرکتها را به مردم معرفی کرده تا
مسیر توسعه بازار سرمایه فراهم گردد.
چه چشماندازی برای شرکتهای مشاور سرمایهگذاری
متصور هستید؟
خوشــبختانه تعداد نهادهای فعال این حوزه در حال افزایش است و افراد
قدیمی نیز مشــغول فعالیت هســتند. البته فعالیت در این حوزه نیازمند
توانمندیهای متنوع است و عمده فعاالن بازار اگرچه متخصصان مالی
خوبی هستند، اما شاید در بخشهای فروش، بازاریابی و پشتیبانی خدمات
حرفهای نباشند. بنده، از افراد خبره و توانمند در حوزههای ذکر شده مانند
مدیران پرتفوی، مدیران فروش و بازاریابی یا دانشــجویان فعال دعوت
میکنم به آگهیهای جذب و اســتخدام بازار سرمایه توجه کنند و برای
تکمیل فعالیت شرکتهای مشاور سرمایهگذاری با آنها همکاریهای
الزم را داشــته باشند. نگرانی اصلی بنده این است که در سالهای آینده
با تعداد شــرکتهایی روبهرو باشــیم که به دلیل عدم دسترسی به افراد
متخصص و توانمند، در حال واگذاری و فروش مجوز فعالیت خود باشند.
چه پیشــنهادی برای عالقهمندان ورود به بازار سرمایه
دارید؟
ورود به بازار سرمایه ملزوماتی دارد که الزم است به آن توجه کنیم. برای
مثال، هر ســرمایهگذار باید از پول مازاد خود برای ورود به بورس استفاده
کند، با اســتفاده از صندوقهای با درآمد ثابت سطح ریسک سبد خود را
کنترل کند و در این مسیر افق سرمایهگذاری بلندمدتی داشته باشد، چراکه
معموال بازارهای مالی ســود خود را به سرمایهگذاران صبور میدهند. از
سوی دیگر، سرمایهگذاران باید اطالعات کافی از سبدگردانها، شرکتها
و ســطح فعالیتها و عملکرد آنها کسب کنند و بر این اساس به گزینه
نهایی خود برسند که در این میان میتوان روی بهترین صندوقهای قابل
معامله، بیشتر حساب کرد.
و سخن آخر…
با توجه به شــیوع کرونا و محدودیتهای حاصــل از آن، تعداد کمی از
شرکتها در نمایشگاه بورس، بانک و بیمه سال جاری حضور پیدا کردند.
از اینرو از همکاران فعال در بازار سرمایه دعوت میکنم که در سال آینده
حضور پررنگتری در نمایشگاه داشته باشند تا زمینه همکاری در این
رویداد فراهم شــود. با این حال امســال ما به عنوان تنها نماینده بازار
ســرمایه در این نمایشگاه حضور داشتیم و برای ما برکت زیادی هم به
همراه داشت.
