اگرچه طی سال‌های اخیر تلاش زیادی برای معرفی شرکت‌های سبدگردان شده، اما هنوز کارکرد و اهمیت این شرکت‌ها برای برخی از سرمایه‌گذاران ناشناخته است یا توقعات و انتظارات آن‌ها از این شرکت‌ها مبنای اصولی و علمی ندارد. موضوع دیگر آن است که نهادها و بخش‌های متولی به جای پرداختن به وظایف از پیش تعیین‌شده خود به منظور بهبود وضعیت شرکت‌های سبدگردان، به بخش‌های نامرتبط ورود کرده و وضعیت را بیش از پیش برای این شرکت‌ها دشوار کرده‌اند. با هدف بررسی بیشتر این موضوع گفت‌وگویی با هادی شعبانی، مدیرعامل شرکت سبدگردان نوویرا داشتیم که ماحصل آن از نظر مخاطبان ارجمند می‌گذرد.
درباره فعالیت‌های شرکت سبدگردان نوویرا توضیحاتی ارائه فرمایید.
این شرکت یکی از شرکت‌های فعال در حوزه مدیریت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری در ایران است که با تمرکز بر مدیریت حرفه‌ای و ارائه خدمات متنوع در حوزه سبدگردانی، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا به اهداف مالی خود دست یابند. فعالیت‌های اصلی شرکت سبدگردان نوویرا؛ شامل مدیریت سبدهای سرمایه‌گذاری برای اشخاص حقیقی و حقوقی، ارائه مشاوره در زمینه سرمایه‌گذاری و طراحی استراتژی‌های مالی مناسب برای مشتریان است و با بهره‌گیری از تیمی متخصص، مجرب و تحلیل حرفه‌ای، به دنبال بهبود مستمر عملکرد سبدهای سرمایه‌گذاری و افزایش سودآوری برای مشتریان بوده است. این شرکت همچنین به مشتریان امکان می‌دهد تا با توجه به شرایط مالی و اهداف شخصی خود، سبدهای سرمایه‌گذاری متنوع و متناسبی را انتخاب کنند. مدیریت ریسک، تحلیل بازارهای مالی و انتخاب بهینه‌ترین دارایی‌ها از جمله اقداماتی است که نوویرا برای اطمینان از موفقیت سرمایه‌گذاری‌ها انجام می‌دهد.
با توجه به نوسانات بازار سرمایه و کاهش اعتماد عمومی به آن، مهمترین اقدامات این مجموعه در سال گذشته برای جذب سرمایه‌گذاران چه بوده است؟
در پاسخ به نوسانات بازار سرمایه و کاهش اعتماد عمومی، شرکت سبدگردان نوویرا اقدامات موثری را برای جذب و حفظ سرمایه‌گذاران انجام داده که یکی از مهمترین آن‌ها، تاکید بر مدیریت حرفه‌ای و تخصصی در زمینه سبدگردانی و سرمایه‌گذاری است. این شرکت سبدگردان با بهره‌گیری از تیمی از متخصص، مجرب و تحلیل‌گران حرفه‌ای، توانسته در شرایط پیچیده بازار، استراتژی‌های متناسب با نیازهای سرمایه‌گذاران را طراحی و اجرا کند. اقدام دیگر، متنوع سازی ابزارهای مالی بوده تا سرمایه‌گذاران با تحلیل خود، امکان استفاده از طیف گسترده‌ای از ابزارهای مالی را داشته باشند. کسب بیشترین بازدهی در میان تمامی بازارها توسط صندوق چندکالایی نهال (با تاکید) بر زعفران موید این نکته است. یکی دیگر از اقداماتی که نوویرا در این راستا انجام داده، معرفی و مدیریت صندوق درآمد ثابت کاج بوده است. این صندوق که یکی از محصولات مهم این شرکت به شمار می‌رود، اساسا در سهام سرمایه‌گذاری نمی‌کند و به همین دلیل نوسانات شدید بازار سهام بر آن تاثیر زیادی ندارد. صندوق درآمد ثابت کاج با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و سایر ابزارهای کم‌ریسک، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان بیشتری در بازار سرمایه حضور داشته و از سودآوری ثابت و کم‌ریسک بهره‌مند شوند. این استراتژی‌ها و اقدامات، علاوه بر کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار، به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران کمک کرده و توانسته سرمایه‌گذاری‌های جدیدی را جذب کند. شرکت سبدگردان نوویرا هم‌اکنون با تاکید بر اصول حرفه‌ای و ارائه محصولات متناسب با نیازهای مختلف سرمایه‌گذاران، نقش موثری در بازگرداندن اعتماد به بازار سرمایه ایفا می کند.
مهمترین مزیت شرکت سبدگردان نوویرا نسبت به شرکت‌های مشابه چیست و چه برنامه‌ای برای توسعه فعالیت‌ها در سال جاری دارید؟
یکی از مزیت‌های بارز این شرکت سبدگردان نسبت به سایر سبدگردان‌ها در تنوع محصولات و نوآوری‌های آن‌ها در مدیریت دارایی‌ها نهفته است. در این راستا، یکی از جدیدترین و نوآورانه‌ترین محصولات نوویرا، صندوق در صندوق خوشه گندم نوویرا است که قرار است با استفاده از ابزارهای نوین مدیریت دارایی نظیر “تحلیل بر مبنای داده” مدیریت شود. این صندوق که به تازگی معرفی شده، از روش‌های پیشرفته و خودکار برای مدیریت دارایی‌ها استفاده می‌کند که این نوع مدیریت الگوریتمی در بازار سرمایه ایران کم‌نظیر و حتی در برخی از جنبه‌ها بی‌سابقه است. صندوق خوشه گندم شرکت سبدگردان نوویرا با بهره‌گیری از الگوریتم‌های پیشرفته و تحلیل‌های داده‌محور، به دنبال بهینه‌سازی بازدهی و کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری است. این روش به سبدگردان‌ها اجازه می‌دهد تا با سرعت و دقت بیشتری تصمیم‌گیری کنند و از فرصت‌های موجود در بازار به بهترین نحو بهره‌برداری نمایند. این نوآوری در مدیریت دارایی‌ها، این شرکت سبدگردان را به یکی از پیشگامان بازار سرمایه در ایران تبدیل کرده است. افزون بر این، مدیریت حرفه‌ای و تخصصی شرکت سبدگردان نوویرا که از یک تیم مجرب و تحلیل‌گران حرفه‌ای تشکیل شده، در کنار ارائه محصولات مالی متنوع و کم‌ریسک مانند صندوق درآمد ثابت کاج، به سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه و کسب درآمد ثابت هستند، اطمینان خاطر بیشتری می‌دهد. این شرکت سبدگردان با تاکید بر شفافیت و ارتباط مستمر با مشتریان، از طریق ارائه گزارش‌های دقیق و منظم، اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کرده و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا با اطمینان بیشتری به تصمیمات سبدگردانی شرکت تکیه کنند و برای سال جاری نیز برنامه‌های توسعه‌ای متنوعی را در نظر گرفته است. علاوه بر معرفی صندوق خوشه گندم، این شرکت قصد دارد با گسترش محصولات مالی و تقویت زیرساخت‌های فناوری و دیجیتال خود، خدمات خود را بهبود بخشد و دایره گسترده‌تری از نیازهای سرمایه‌گذاران را پوشش دهد. همچنین افزایش سرمایه انسانی و ارتقای مهارت‌های تخصصی کارکنان از طریق آموزش‌های مداوم نیز در دستور کار این شرکت قرار دارد. با اجرای این برنامه‌ها و معرفی صندوق خوشه گندم شرکت سبدگردان نوویرا، این شرکت نه‌تنها جایگاه خود را در بازار سرمایه ایران تقویت می‌کند، بلکه به عنوان یک پیشگام در به‌کارگیری فناوری‌های نوین و مدیریت الگوریتمی دارایی‌ها شناخته خواهد شد. چنین اقداماتی، این شرکت سبدگردان را به یکی از بازیگران اصلی و نوآور در بازار سرمایه ایران تبدیل می‌کند که می‌تواند رضایت بیشتری را از سوی مشتریان خود کسب کند.
طی چند دهه اخیر عملکرد سبدگردان‌ها در جذب سرمایه‌ها به بورس را چطور ارزیابی می‌کنید و به نظر شما آیا مهمترین رسالت این نهادها برای جذب سرمایه محقق شده است؟
سبدگردان‌ها نقش کلیدی در جذب سرمایه‌ها به بازار بورس ایفا کرده‌اند. عملکرد این نهادها، به ویژه در سال‌های اخیر، تاثیر به‌سزایی در رشد و توسعه بازار سرمایه ایران داشته و با ارائه خدمات حرفه‌ای در زمینه مدیریت دارایی‌ها، تحلیل بازار و طراحی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، به سرمایه‌گذاران کمک کرده‌اند تا با اطمینان بیشتری وارد بازار سرمایه شوند و از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند. با توجه به آمار و اطلاعات موجود، سبدگردان‌ها در دوره‌های مختلف توانسته‌اند، حجم قابل توجهی از سرمایه‌های خرد و کلان را به بازار بورس هدایت کنند که این روند به ویژه در سال‌های اخیر، با رشد آگاهی عمومی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و همچنین بهبود زیرساخت‌ها و خدمات مالی در کشور، سرعت بیشتری گرفته است. با این حال، مساله مهم در ارزیابی عملکرد سبدگردان‌ها، نه‌تنها میزان جذب سرمایه، بلکه حفظ و ارتقای اعتماد سرمایه‌گذاران است. در سال‌های اخیر، با توجه به نوسانات بازار و تغییرات اقتصادی، چالش‌هایی برای حفظ اعتماد سرمایه‌گذاران به وجود آمده است. در این شرایط، سبدگردان‌ها با ارائه مشاوره‌های دقیق، مدیریت حرفه‌ای ریسک و معرفی ابزارهای سرمایه‌گذاری متنوع و کم‌ریسک، تلاش کرده‌اند تا به مهمترین رسالت خود که همان جذب و حفظ سرمایه‌های مردمی در بازار سرمایه است، پایبند باشند. به‌طور کلی، می‌توان گفت که سبدگردان‌ها در تحقق رسالت خود تا حد زیادی موفق بوده‌اند. آن‌ها نه‌تنها به جذب سرمایه‌های جدید کمک کرده‌اند، بلکه با ارائه خدمات باکیفیت و حرفه‌ای، به حفظ و تقویت اعتماد عمومی به بازار سرمایه نیز پرداخته‌اند. البته همچنان نیاز به بهبود و توسعه در برخی از زمینه‌ها وجود دارد تا این نهادها بتوانند نقش خود را به‌طور کامل و پایدار در بازار سرمایه ایفا کنند.
برای افزایش بازدهی سرمایه سهام‌داران در بورس و جلب رضایت آن‌ها، چه وظایفی به سبدگردان‌ها محول شده است؟
به این منظور سبدگردان‌ها مسئولیت‌های گسترده و مهمی بر عهده دارند که هر یک از این وظایف نقش کلیدی در موفقیت سرمایه‌گذاری و ارتقای سطح رضایت سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند. یکی از اصلی‌ترین وظایف سبدگردان‌ها، تحلیل و بررسی مستمر بازار است. سبدگردان‌ها با انجام تحلیل‌های دقیق و پایش مداوم وضعیت بازارهای مالی، صنایع و شرکت‌ها، فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری را شناسایی می‌کنند و از ورود به دارایی‌های پرریسک جلوگیری می‌کنند. این تحلیل‌های عمیق، پایه و اساس تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری صحیح را فراهم می‌کند و در نهایت به افزایش بازدهی سرمایه سهام‌داران منجر می‌شود. تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری نیز یکی دیگر از وظایف حیاتی سبدگردان‌ها است. سبدگردان‌ها با ایجاد یک سبد متنوع از دارایی‌های مختلف، ریسک کلی سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند. این تنوع‌سازی، نه‌تنها شامل انتخاب سهام‌های گوناگون می‌شود، بلکه شامل ترکیبی از اوراق با درآمد ثابت و سایر ابزارهای مالی نیز می‌باشد. این رویکرد متعادل، کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران در بلندمدت به بازدهی مطلوب دست یابند. مدیریت ریسک نیز از دیگر وظایف مهم سبدگردان‌ها به شمار می‌رود. آن‌ها باید با استفاده از ابزارها و تکنیک‌های پیشرفته، ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را به دقت مدیریت کنند. مدیریت موثر ریسک به سبدگردان‌ها این امکان را می‌دهد که سرمایه سرمایه‌گذاران را در برابر نوسانات شدید بازار محافظت کنند و بازدهی پایدار و معقولی را تضمین نمایند.
ارائه گزارش‌های شفاف و منظم به سرمایه‌گذاران از دیگر مسئولیت‌های مهم سبدگردان‌ها است. در این خصوص توضیح دهید.
این گزارش‌ها باید به‌طور منظم و با جزئیات کافی ارائه شوند تا سرمایه‌گذاران بتوانند عملکرد سبد خود را به خوبی ارزیابی کنند. شفافیت در ارائه اطلاعات، نه‌تنها باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران می‌شود، بلکه آن‌ها را در جریان تصمیمات و تغییرات استراتژیک سبدگردان‌ها قرار می‌دهد. علاوه بر این، مشاوره و آموزش سرمایه‌گذاران نیز بخش مهمی از وظایف سبدگردان‌ها است. آن‌ها با ارائه مشاوره‌های سرمایه‌گذاری شخصی‌سازی‌شده، برگزاری دوره‌های آموزشی و همچنین تولید روزافزون محتوای متنی و بصری در زمینه بازار سرمایه در شبکه‌های اجتماعی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا درک بهتری از بازار و مفاهیم مالی پیدا کنند و تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند. این رویکرد، رضایت سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد و بازدهی سرمایه آن‌ها را بهبود می‌بخشد. در نهایت، انعطاف‌پذیری و تطابق با شرایط بازار از ویژگی‌های ضروری برای سبدگردان‌ها است. آن‌ها باید توانایی داشته باشند که به سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهند و استراتژی‌های خود را بر اساس شرایط جدید تنظیم کنند. این توانایی تطبیق سریع، به سبدگردان‌ها کمک می‌کند تا بهترین تصمیمات را برای حفظ و افزایش بازدهی سرمایه‌ها اتخاذ کنند. در مجموع، اجرای این وظایف و مسئولیت‌ها توسط سبدگردان‌ها، نه‌تنها به افزایش بازدهی سرمایه سهام‌داران منجر می‌شود، بلکه باعث جلب رضایت و اعتماد آن‌ها نیز خواهد شد.
عدم شفافیت بازار سرمایه چه پیامد‌هایی را برای سبدگردان‌ها داشته است؟
عدم شفافیت در بازار سرمایه می‌تواند پیامدهای بسیار منفی و گسترده‌ای برای سبدگردان‌ها به همراه داشته باشد. در شرایطی که اطلاعات کافی و دقیق در مورد وضعیت شرکت‌ها، بازار و عوامل اقتصادی در دسترس نیست، سبدگردان‌ها با چالش‌های جدی روبه‌رو می‌شوند. این عدم شفافیت در درجه اول باعث افزایش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری می‌شود. وقتی اطلاعات کافی وجود ندارد، تحلیل و ارزیابی صحیح دارایی‌ها بسیار دشوار می‌شود و در نتیجه، تصمیم‌گیری‌ها ممکن است که بر اساس فرضیات نادرست انجام شود. این مساله به‌طور مستقیم بر بازدهی سبدهای سرمایه‌گذاری تاثیر منفی می‌گذارد. افزون بر این، عدم شفافیت می‌تواند به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران منجر شود. وقتی سرمایه‌گذاران احساس کنند که اطلاعات لازم برای ارزیابی دقیق و کنترل سرمایه‌گذاری‌های‌شان در دسترس نیست، احتمال دارد که تمایل کمتری به استفاده از خدمات سبدگردان‌ها پیدا کنند. این تردید و عدم اطمینان می‌تواند به خروج سرمایه از بازار یا حتی کاهش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری منجر شود. یکی دیگر از مشکلات اساسی که در نتیجه عدم شفافیت بروز می‌کند، کاهش کارایی در مدیریت دارایی‌ها است. سبدگردان‌ها برای ارائه بهترین خدمات نیازمند دسترسی به اطلاعات دقیق و به‌روز هستند. در غیاب چنین اطلاعاتی، تصمیم‌گیری‌ها ممکن است که بر اساس داده‌های ناقص یا نادرست انجام شود که این امر به‌طور طبیعی کارایی مدیریت دارایی‌ها را تحت تاثیر قرار می‌دهد. ارزش‌گذاری و تحلیل مالی نیز در شرایط عدم شفافیت به یک چالش بزرگ تبدیل می‌شود. وقتی داده‌های مورد نیاز برای تحلیل‌های مالی دقیق در دسترس نباشد، سبدگردان‌ها با مشکلات جدی در ارزیابی صحیح شرکت‌ها و دارایی‌ها مواجه می‌شوند که این امر می‌تواند به ارزیابی‌های نادرست و در نهایت به انتخاب‌های اشتباه در سبدهای سرمایه‌گذاری منجر شود. در نهایت، باید به افزایش هزینه‌های عملیاتی سبدگردان‌ها نیز اشاره کرد. برای مقابله با عدم شفافیت، آن‌ها ممکن است ناچار شوند که منابع بیشتری را به جمع‌آوری و تحلیل اطلاعات اختصاص دهند که این امر به کاهش سودآوری و کارایی عملیاتی آن‌ها منجر می‌شود؛ بنابراین می‌توان گفت که عدم شفافیت در بازار سرمایه، نه‌تنها چالش‌های جدی برای سبدگردان‌ها ایجاد می‌کند، بلکه بر عملکرد کلی آن‌ها و اعتماد و رضایت سرمایه‌گذاران نیز تاثیر منفی دارد. برای مواجهه با این چالش‌ها، دسترسی به اطلاعات قابل اعتماد و تدوین استراتژی‌های مدیریتی مبتنی بر مدیریت ریسک ضروری است.
و سخن آخر…
در پایان، برای اقتصاد و بازار سرمایه ایران آرزوی بهروزی و رشد پایدار دارم. امیدوارم که دانش و آگاهی مردم نسبت به بازار سرمایه افزایش یابد تا همه بتوانند از فرصت‌های موجود در این بازار بهره‌برداری کنند. همچنین آرزومندم که بازار سرمایه ایران با تکنولوژی‌های نوین همگام شود و زیرساخت‌های خود را توسعه دهد تا بتواند در سطح جهانی رقابت کند. موفقیت و پیشرفت برای همه فعالان این حوزه را آرزومندم.
