شاخص کل بورس در یک سال منتهی به ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ حدود ۱۷۷ درصد رشد کرده در حالی که بازدهی یک گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۱۷۸ درصد بوده است. البته این بازدهی صرفا برای طلای ۱۸ عیار است و در شرایطی این مقدار کسب میشود که طلا شامل اجرت و مالیات و سود صنفی نباشد. نکته مهم این مقایسه آن است که نشان میدهد سهام هم اگر در جای مناسبی خریداری شوند، میتوانند بازدهی بسیار خوبی کسب کنند و نباید به یک دارایی محدود شد. علاوه بر این، نکته مهم دیگری وجود دارد که سرمایهگذاری در برخی سهام و صندوقهای سرمایهگذاری در سهام توانستهاند حتی از این بازدهی فراتر روند و برخی از آنها به بازدهی بسیار بالایی برسند. به عنوان مثال، میتوان به بازدهی خوب خرید صندوق سهامی اهرمی اشاره کرد. این صندوقها در یک سال اخیر بازدهیهای خیرهکنندهای داشتهاند و قیمت بعضی از آنها در این مدت ۶ برابر شده است! در ادامه به بررسی بازدهی یک ساله صندوقهای اهرمی میپردازیم و توضیح میدهیم کدام صندوق اهرمی بهتر است.
بررسی بازدهی صندوق های اهرمی در یکسال گذشته
بازدهی یکی از مهمترین معیارهایی است که موجب میشود عیار یک صندوق اهرمی مشخص شود. در یک سال اخیر، بازدهی صندوقهای اهرمی بسیار قابل توجه بوده است. دامنه این بازدهی بین ۲۰۸ تا ۵۰۸ درصد متفاوت بوده است. بالاترین بازدهی را در این بازه متعلق بهصندوق اهرمی دوایکساست که بیش از ۵۰۰ درصد بازدهی داشته و کمترین بازدهی هم متعلق به صندوق اهرمی پیشران بوده است. در این میان، صندوقهای اهرمی دیگر مانند صندوق اهرمی نارنج، بیدار، جهش و موج بازدهی بیش در رتبه دوم تا پنجم بالاترین بازدهیهای یک ساله صندوقهای اهرمی قرار دارند و دامنه بازدهی آنها بین ۳۳۴ تا ۳۷۴ درصد متفاوت است. تفاوت بازدهی میان رتبه اول و رتبههای بعدی زیاد است. هرچند بازدهی مهمترین عامل تعیین یک صندوق است با این حال، معیارهای دیگری هم وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرند.
بررسی عملکرد صندوق های اهرمی بر اساس دیتای سایت فیپیران
نکته مهم دیگری که در انتخاب یک صندوق اهرمی باید مورد توجه قرار بگیرد و نشان دهنده بهتر بودن آن است، عملکرد است. عملکرد به معنای این است که ارزش خالص دارایی هر واحد یک صندوق چقدر بالا رفته است. مروری بر ارقام عملکرد صندوقهای اهرمی در بازه یک ساله منتهی به ۲۰ شهریور ماه ۱۴۰۵، نشان میدهد صندوق اهرمی دوایکس با ۵۷۷ درصد در صدر قرار دارد و صندوق نارنج با ۴۶۳ درصد رتبه دوم و صندوق بیدار با ۴۴۰ درصد سوم را دارا هستند. کمترین عملکرد هم متعلق به پیشران با ۲۳۳ درصد است. عملکرد بالاتر به طور کلی نشان دهنده بهتر بودن مدیریت صندوق است.
سومین موضوعی که در مقایسه صندوقهای اهرمی باید مورد توجه قرار گیرد، تداوم بازدهی و عملکرد است. هر صندوق یا دارایی میتواند در یک بازه زمانی در صدر قرار گیرد اما تداوم آن در بازههای زمانی مختلف و کسب رتبه بالا در این بازهها، نشان دهنده وضعیت خوب یک صندوق است. بررسی آمار مربوط به بازههای زمانی مختلف نشان میدهد که چه از نظر بازدهی و چه از نظر عملکرد، صندوق اهرمی دوایکس در بازه یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله در صدر قرار میگیرد.
یکی دیگر از نکاتی که باید در مورد انتخاب یک صندوق اهرمی مورد توجه قرار گیرد، میزان حباب یک صندوق اهرمی است. هر چه حباب به صفر نزدیکتر باشد، آن صندوق بهتر است. در حال حاضر، صندوقهای پیشران و دوایکس با حباب منفی یک رقمی کمترین میزان حباب را در میان صندوقهای اهرمی دارند.
جمع بندی: بهترین صندوق اهرمی کدام است؟
نگاهی به ۴ معیار بازدهی، عملکرد، تداوم و حباب نشان میدهد صندوق اهرمی دوایکس در بازه یک ساله بهترین صندوق اهرمی بوده است. این بهتر بودن در بازدهی و عملکرد و تداوم به صورت چشمگیری نمود پیدا میکند.
۳۳۳
